最近新人逐渐开始加入公司, 为了帮助新人更快速的了解业务, 了解日常沟通的常用术语是一个必不可少的环节.
文字节选自 常见的金融术语——176个基础金融知识名词解释, 选用了工作中常用的部分, 增补了一些日常用到但是缺少的内容, 也增加了一些内部特定的用语.
金融术语截取
对冲基金(hedge fund) 原意是“风险对冲过的基金”, 起源于50年代初的美国, 起初的操宗旨是利用期货、期权等金融衍生产品以及对相关联的不同股票进行实买空卖、风险对冲的操作技巧, 在一定程度上可规避和化解证券投资风险. 经过几十年的演变, 对冲基金已失去初始的风险对冲的内涵, 已成为充分利用各种金融衍生产品的杠杆效应, 承担高风险、追求高收益的投资模式
金融衍生工具 通常是指从原生资产(Underlying Asserts)派生出来的金融工具. 由于许多金融衍生产品交易 在资产负债表上没有相应科目, 因而也被称为“资产负债表外交易(简称表外 交易)”. 根据产品形态, 可以分为远期、期货、期权和掉期四大类.
掉期合约 掉期合约是一种内交易双方签订的在未来某一时期相互交换某种资产的合约. 更为准确他说, 掉期合约是当事人之间签讨的在未来某一期间内相互交换他们认为具有相等经济价值的现金流(Cash Flow)的合约.
期权合约 期权的买方向卖方支付一定数额的权利金后, 就获得这种权利, 即拥有在一定时间内以一定的价格(执行价格〕出售或购买一定数量的标的物(实物商品、证券或期货合约)的权利.
期货合约 期货合约指由期货交易所统一制订的、规定在将来某一特定的时间和地点交割一定数量和质量实物商品或金融商品的标准化合约.
商品期货 商品期货是指标的物为实物商品的期货合约. 商品期货历史悠久, 种类繁多, 主要包括农副产品、金属产品、能源产品等几大类.
金融期货 指以金融工具为标的物的期货合约. 金融期货作为期货交易中的一种, 具有期货交易的一般特点, 但与商品期货相比较, 其合约标的物不是实物商品, 而是传统的金融商品.
股票指数期货 股票指数期货指以股票指数为标的物的期货合约. 股票指数期货不涉及股票本身的交割, 其价格根据股票指数计算, 合约以现金清算形式进行交割.
看涨期权 看涨期权, 是指期权的购买者拥有在期权合约有效期内按执行价格买进一定数量标的物的权利.
看跌期权 看跌期权是指期权的购买者拥有在期权合约有效期内按执行价格卖出一定数量标的物的权利.
期货保证金 在期货市场上, 交易者只需按期货合约价格的一定比率交纳少量资金作为履行期货合约的财力担保, 便可参与期货合约的买卖, 这种资金就是期货保证金.
期货 建仓、持仓 和 平仓 期货交易的全过程可以概括为建仓、持仓、平仓或实物交割. 建仓也叫开仓, 是指交易者新买入或新卖出一定数量的期货合约. 建仓之后尚没有平仓的合约, 叫未平仓合约或者未平仓头寸, 也叫持仓. 在最后交易日结束之前择机将买入的期货合约卖出, 或将卖出的期货合约买回, 即通过一笔数量相等、方向相反的期货交易来冲销原有的期货合约, 以此了结期货交易, 解除到期进行实物交割的义务, 这种买回已卖出合约, 或卖出己买入合约的行为就叫平仓.
限仓制度 限仓制度, 是期货交易所为了防止市场风险过度集中于少数交易者和防范操纵市场行为, 对会员和客户的持仓数量进行限制的制度.
大户报告制度 大户报告制度, 是与限仓制度紧密相关的另外一个控制交易风险、防止大户操纵中场行为的制度. 期货交易所建立限仓制度后. 当会员或客户投机头寸达到了交易所规定的数量时, 必须向交易所申报. 申报的内容包括客户的开户情况、交易情况、资金来源. 交易动机等等, 便于交易所审查大户是否有过度投机和操纵市场行为以及大户的交易风险情况.
期货实物交割 实物交割, 是指期货合约的买卖双方于合约到期时, 根据交易所制订的规则和程序, 通过期货合约标的物的所有权转移, 将到期未平仓合约进行了结的行为. 商品期货交易一般采用实物交割的方式.
期货现金交割 现金交割, 是指到期末平仓期货合约进行交割时, 用结算价格来计算未平仓合约的盈亏, 以现金支付的方式最终了结期货合约的交割方式. 这种交割方式主要用于金融期货等期货标的物无法进行实物交割的期货合约, 如股票指数期货合约等. 近年, 国外一些交易所也探索将现金交割的方式用于商品期货. 我国商品期货市场不允许进行现金交割.
私募 私募又称不公开发行或内部发行.是指面向少数特定的投资人发行证券的方式. 私募发行的对象大致有两类, 一类是个人投资者, 例如公司老股东或发行机构自己的员工；另一类是机构投资者、如大的金融机构或与发行人有密切往来关系的企业等. 私募发行有确定的投资人, 发行手续简单, 可以节省发行时间和费用. 私募发行的不足之处是投资者数量有限, 流通性较差, 而已也不利于提高发行人的社会信誉.
平价发行 平价发行也称为等额发行或面额发行, 是指发行人以票面金额作为发行价格.
溢价发行 溢价发行是指发行人按高于面额的价格发行股票或债券. 溢价发行又可分为时价发行和中间价发行两种方式. 时价发行也称市价发行, 是指以同种或同关股票的流通价格为基准来确定股票发行价格. 中间价发行是指以介于面额和时价之间的价格来发行股票. 我国股份公司对老股东配股时. 基本上都采用中间价发行.
折价发行 折价发行是指以低于面额的价格出售新股, 即按面额打一定折扣后发行股票. 在我国, 《中华人民共和国公司法》第一百三十一条明确规定, “股票发行价格可以按票面金额, 也可以超过票面金额, 但不得低于票面金额. ”
做市商(market maker) 是指在证券市场上, 由具备一定实力和信誉的证券经营法人作为特许交易商, 不断地向公众投资者报出某些特定证券的买卖价格(即双向报价), 并在该价位上接受公众投资者的买卖要求, 以其自有资金和证券与投资者进行证券交易. 做市商通过这种不断买卖来维持市场的流动性, 满足公众投资者的投资需求.
场内交易市场 指由证券交易所组织的集中交易市场, 有固定的交易场所和交易活动时间. 证券交易所接受和办理符合有关法令规定的证券上市买卖, 投资者则通过证券商在证券交易所进行证券买卖. 数字货币场内一般指币币交易市场.
场外交易市场 又称柜台交易或店头交易市场, 指在交易所外由证券买卖双方当面议价成交的市场. 它没有固定的场所, 其交易主要利用电话进行, 交易的证券以不在交易所上市的证券为主. 近年来, 一些场外交易市场大量采用先进的电子化交易技术, 使市场覆盖面更加广阔, 市场效率有很大提高, 这以美国的那斯达克市场为典型代表. 数字货币场外一般指 OTC 市场.
限价委托(limit order) 客户向证券经纪商发出买卖某种股票的指令时, 对买卖的价格作出限定, 即在买入股票时, 限定一个最高价, 只允许证券经纪人按其规定的最高价或低于最高价的价格成交, 在卖出股票时, 则限定一个最低价. 限价委托的最大特点是, 股票的买卖可按照投资人希望的价格或者更好的价格成交, 有利于投资人实现预期投资计划.
市价委托(market order) 只指定交易数量而不给出具体的交易价格, 但要求按该委托进入交易大厅或交易撮合系统时以市场上最好的价格进行交易. 市价委托的好处在于它能保证即时成交
止损委托(stop order) 要求经纪人在市场价格达到一定水平时, 立即以市价或以限价按客户指定的数量买进或卖出, 目的在于保护客户已获得的利润.
开市和收市委托(market at open and close) 要求经纪人在开市或闭市时按市价或限价委托方式买卖股票. 其特点在于限定成交时间, 而对具体报价方式没有严格要求.
盘档 是指投资者不积极买卖, 多采取观望态度, 使当天股价的变动幅度很小, 这种情况称为盘档.
整理 是指股价经过一段急剧上涨或下跌后, 开始小幅度波动, 进入稳定变动阶段, 这种现象称为整理, 整理是下一次大变动的准备阶段.
跳空 指受强烈利多或利空消息刺激, 股价开始大幅度跳动. 跳空通常在股价大变动的开始或结束前出现
回档 是指股价上升过程中, 因上涨过速而暂时回跌的现象
反弹 是指在下跌的行情中, 股价有时由于下跌速度太快, 受到买方支撑面暂时回升的现象. 反弹幅度较下跌幅度小, 反弹后恢复下跌趋势.
多头 对股票后市看好, 先行买进股票, 等股价涨至某个价位, 卖出股票赚取差价的人.
空头 是指变为股价已上涨到了最高点, 很快便会下跌, 或当股票已开始下跌时, 变为还会继续下跌, 趁高价时卖出的投资者.
买空 预计股价将上涨, 因而买入股票, 在实际交割前, 再将买入的股票卖掉, 实际交割时收取差价或补足差价的一种投机行为.
卖空 预计股价将下跌, 因而卖出股票, 在发生实际交割前, 将卖出股票如数补进, 交割时, 只结清差价的投机行为.
利空 促使股价下跌, 以空头有利的因素和消息.
利多 是刺激股价上涨, 对多头有利的因素和消息.
死多 是看好股市前景, 买进股票后, 如果股价下跌, 宁愿放上几年, 不嫌钱绝不脱手.
套牢 是指预期股价上涨, 不料买进后, 股价路下跌；或是预期股价下跌, 卖出股票后, 股价却一路上涨, 前者称多头套牢, 后者是空头套牢.
内幕交易 内幕交易主要包括下列行为：①内幕人员利用内幕信息买卖证券, 或者根据内幕信息建议他人买卖证券的行为；②内幕人员向他人泄漏内幕信息, 使他人利用该信息获利的行为；③非内幕人员通过不正当的手段或者其他途径获得内幕信息, 并根据该内幕信息买卖证券, 或者建议他人买卖证券的行为. 这里的内幕人员, 是指上市公司的董事会、监事会人员及其他高级管理人员, 证券市场的主管机关和证券中介机构的工作人员, 以及为该上市公司服务的律师、会计师等能够接触或者获得内幕信息的人员.
关联交易 关联交易就是企业关联方之间的交易. 根据财政部1997年5月22日颁布的《企业会计准则——关联方关系及其交易的披露》的规定、在企业财务和经营决策中. 如果一方有能力直接或间接控制, 共同拧制另一方或对另一方施加重大影响, 则视其为关联方；如果两方或多方受同一方控制, 也将具视为关联方. 凡以上关联方之间发生转移资源或义务的事项, 不论是否收取价款, 均破视为关联交易.
补充一些日常用术语
数字金融相关
盘口(bid-ask) 实际指的是买卖价的绝对差价.
盘口差(bid-ask spread) 盘口价差对当前价格的百分比.
盘口厚度 从当前盘口价向外扩展一定百分比例, 能够成交的数量(张数).
盘口深度 从当前盘口价向外扩展一定百分比例, 拥有的挂单数量(单数).
成交量(volume) 用户交易额
爆量 成交量短时间内剧增.
排名(rank) CMC, 非小号的排名. 交易所的排名, 某个交易对成交量的排名.
K线(k-line) 蜡烛图, 具有 开高低收,量,时间 6 个关键数据组成.
做市 为市场提供流动性
现货市场(spot) 场内币币交易
杠杆市场(margin) 基于资产抵押进行借贷后的现货交易
期货市场(swap, perpetual, futures, contract) 基于资产保证金的远期合约交易, 分为永续合约, 到期合约等.
仓位(position) 当前做多或做空的数量
杠杆倍数(leverage) 可以操作的标的资产价值与保证金资产价值的比率
跟踪单 止盈止损单一般是定死的价格, 在股价触发这个价格的时候, 进行平仓的操作. 但是有时候我们的策略并不绝对的确定止盈止损价格, 而是在盈利的时候动态调节止损价, 使用动态止损价替代止盈价.
变换单 快速挂单后, 很快撤销的单子
细化单 为了更好的提供流动性, 在买卖价差比较大的时候, 以某种策略缩小买卖价差的订单.
堵盘口 盘口差非常小, 以至于买卖差价只相差一个最小价格单位.
区块链相关
充币 把区块链上的币, 或者其他交易所的币充值到一个交易所.
提币 将交易所里面的币, 提取到区块链或者其他交易所.
确认数 区块链手动数据打包后, 有一个区块高度, 相当于账本页数, 当前高度与打包高度相差的数量即为确认数. 一般情况更多的确认数才能保证交易的无法篡改性.
分叉 由于分布式的节点发生争议, 互不承认对方数据.
禁充提 交易所暂停充币, 提币功能. 这时候资产无法上链.
上链 资产以充提的方式, 将数据打包后发送到区块链的过程.
